https://blog.cervejeiros.club/categories/estrat%C3%A9gias/Recent content in Estratégias on Diário de Bordo — Cervejeiros.Clubpt-BRSat, 24 Oct 2026 16:37:40 -0300https://blog.cervejeiros.club/posts/backtesting-honesto-walk-forward/Sat, 24 Oct 2026 16:37:40 -0300https://blog.cervejeiros.club/posts/backtesting-honesto-walk-forward/<p>Existe uma frase perigosa em projetos de trading algorítmico: &ldquo;funcionou no backtest&rdquo;. O <a href="https://cervejeiros.club">Cervejeiros.Club</a> trata essa frase como suspeita, não como conquista. Por isso o sistema tem um <strong>backtester próprio</strong>, construído com uma obsessão: simular o mercado como ele é — não como seria conveniente.</p> <div class="notice notice-alerta"><strong class="notice-title">A frase que abre interrogatório</strong>&ldquo;Funcionou no backtest&rdquo; não é resposta — é começo de perguntas. <strong>Onde</strong> foi testado? <strong>Com custos?</strong> <strong>Fora da amostra?</strong> Em <strong>papel</strong> antes de valer dinheiro? Quem não responde as quatro, não subiu de degrau. </div> <h2 id="o-problema-do-backtest-ingênuo">O problema do backtest ingênuo</h2> <p>Um backtest mal feito é um gerador de autoestima: escolhe uma janela feliz, ignora custos, executa no preço perfeito e — o pior — ajusta os parâmetros da estratégia <strong>na mesma amostra</strong> em que mede o resultado. O resultado é um modelo que explica brilhantemente o passado e despenca no futuro. O nome técnico é <a href="https://en.wikipedia.org/wiki/Overfitting"><em>overfitting</em></a>; o nome prático é perda de dinheiro com confiança.</p>https://blog.cervejeiros.club/posts/nem-toda-estrategia-serve-para-todo-mercado/Tue, 29 Sep 2026 12:00:00 -0300https://blog.cervejeiros.club/posts/nem-toda-estrategia-serve-para-todo-mercado/<p>O coração do <a href="https://cervejeiros.club">Cervejeiros.Club</a> é uma biblioteca: <strong>119 estratégias de investimento catalogadas</strong>, cada uma com origem documentada, matemática descrita, regras testáveis e estatísticas de desempenho. Mas a decisão mais importante desta biblioteca não foi sobre quais estratégias incluir — foi sobre <strong>onde cada uma pode operar</strong>.</p> <h2 id="o-erro-clássico-transplantação-de-estratégia">O erro clássico: transplantação de estratégia</h2> <p>Transplantar uma estratégia de um mercado para outro parece inofensivo. Não é:</p> <ul> <li><strong>Sazonalidade de resultados</strong> depende de um <a href="https://www.sec.gov/edgar">calendário de balanços</a> — que simplesmente não existe em cripto.</li> <li><strong>Arbitragem de funding</strong> é nativa de mercados que nunca fecham — e não existe no <a href="https://www.b3.com.br">pregão de ações</a>.</li> <li><strong>Reversão à média diária</strong> funciona em mercados com ritmo constante, mas sofre em cripto, onde tendências podem durar semanas sem respirar.</li> <li><strong>Microestrutura de book</strong> exige dados de ordem por ordem — pagos em ações, públicos e gratuitos em cripto. A mesma técnica, custo completamente diferente.</li> </ul> <p>Uma estratégia no mercado errado não é apenas mediana: ela pode ser perigosa, porque simula bem em dados falsos e perde dinheiro nos reais.</p>