O coração do Cervejeiros.Club é uma biblioteca: 119 estratégias de investimento catalogadas, cada uma com origem documentada, matemática descrita, regras testáveis e estatísticas de desempenho. Mas a decisão mais importante desta biblioteca não foi sobre quais estratégias incluir — foi sobre onde cada uma pode operar.

O erro clássico: transplantação de estratégia

Transplantar uma estratégia de um mercado para outro parece inofensivo. Não é:

  • Sazonalidade de resultados depende de um calendário de balanços — que simplesmente não existe em cripto.
  • Arbitragem de funding é nativa de mercados que nunca fecham — e não existe no pregão de ações.
  • Reversão à média diária funciona em mercados com ritmo constante, mas sofre em cripto, onde tendências podem durar semanas sem respirar.
  • Microestrutura de book exige dados de ordem por ordem — pagos em ações, públicos e gratuitos em cripto. A mesma técnica, custo completamente diferente.

Uma estratégia no mercado errado não é apenas mediana: ela pode ser perigosa, porque simula bem em dados falsos e perde dinheiro nos reais.

A regra de atribuição

Cada uma das 119 fichas tem um mercado primário, atribuído por regras objetivas:

  1. Se a estratégia depende de estrutura própria de um mercado (sessão de pregão, book, calendário de eventos, instrumento derivado), ela pertence a esse mercado.
  2. Se funciona em três ou mais mercados sem depender de microestrutura, ela vai para o núcleo transversal — regras agnósticas de ativo, como rompimentos de canal e momentum de tendência.
  3. Em caso de empate, fica no mercado onde o ganho foi documentado primeiro.

A segunda camada: a matriz família × mercado

Organizar por mercado ainda não basta, porque as estratégias formam famílias (tendência, reversão, arbitragem, volatilidade, sazonalidade, aprendizado de máquina…). Por isso existe uma matriz de compatibilidade que cruza cada família com cada mercado:

  • ✔ aplicável — a família opera nativamente no mercado;
  • ⚠ adaptável — exige ajuste de parâmetros e leitura da ficha com atenção;
  • ✘ bloqueado — a combinação não é permitida.
flowchart TD A[Ativo alvo] --> B{Qual é o mercado do ativo?} B --> C[Biblioteca do mercado + núcleo transversal] C --> D{Matriz família × mercado} D -- Bloqueado --> X[Excluída antes da votação] D -- Adaptável --> E[Ajuste de parâmetros documentado] E --> F[Entra na votação do motor] D -- Nativo --> F

Uma amostra da matriz — cinco famílias, quatro mercados. A versão completa que o motor consulta cruza doze famílias por oito mercados:

FamíliaAçõesCriptoMoedasFuturos
Tendência e rompimento✔✔✔✔
Reversão à média (diária)✔⚠⚠✔
Arbitragem estrutural⚠✔✔✔
Sazonalidade✔✘✘✔
Microestrutura de book⚠✔⚠✔

Legenda: ✔ nativa · ⚠ adaptável (exige ajuste documentado) · ✘ bloqueada.

Exemplo de bloqueioRecomendar uma sazonalidade de balanços para um ativo de cripto é impossível por aqui: a combinação recebe ✘ na matriz e a estratégia nem chega à votação. O erro morre antes de nascer.

O motor de decisão consulta essa matriz antes de qualquer análise: uma estratégia bloqueada para o mercado do ativo alvo nem entra na votação. Não é sugestão, é trava — explicamos o motor em o motor de decisão.

Por que isso importa para você

Porque o erro de mercado é invisível até doer. Um sistema que mistura tudo pode recomendar uma estratégia de sazonalidade para um ativo que não tem temporada — e a recomendação até parece razoável. Com a biblioteca organizada e a matriz como trava, esse tipo de absurdo não passa da primeira camada.

Este é um dos capítulos da fundação do sistema — registre-se no diário de bordo para seguir a construção em cervejeiros.club.